吴王夫差乃告诸大夫曰：“孤将有大志于齐，吾将许越成，而无拂吾虑。若越既改，吾又何求？若其不改，反行，吾振旅焉。”申胥谏曰：“不可许也。夫越非实忠心好吴也，又非慑畏吾甲兵之强也。大夫种勇而善谋，将还玩吴国于股掌之上，以得其志。夫固知君王之盖威以好胜也，故婉约其辞，以从逸王志，使淫乐于诸夏之国，以自伤也。使吾甲兵钝弊，民人离落，而日以憔悴，然后安受吾烬。夫越王好信以爱民，四方归之，年谷时熟，日长炎炎，及吾犹可以战也。为虺弗摧，为蛇将若何？”吴王曰：“大夫奚隆于越？越曾足以为大虞乎？若无越，则吾何以春秋曜吾军士？”乃许之成。
将盟，越王又使诸稽郢辞曰：“以盟为有益乎？前盟口血未乾，足以结信矣。以盟为无益乎？君王舍甲兵之威以临使之，而胡重于鬼神而自轻也。”吴王乃许之，荒成不盟。
吳國國王夫差便告訴各位大夫說：“我還對齊國有大的企圖，我就同意越國的求和，你等不要違背我的意願。如果越國已經改過，我（對它）還有什麼要求呢？如果它不悔改，（等我從齊國）回來，我揮師讨伐它。”申胥勸道：“不能同意求和啊。越國不是誠心和吳國和好，也不是害怕我們的軍隊的強大。（他們的）大夫文種有勇有謀，（他）将把（我們）吳國在股掌之上玩得團團轉，來實現他的願望。他本來就知道君王您喜歡逞威鬥勝，所以說婉轉馴服地言辭，來縱容國王您的心志，使您沉浸在征服中原各國的快樂中，來讓你自己傷害自己。使我們的軍隊困頓疲憊，民衆流離失所，而日益憔悴，然後他們安全地收拾我們的殘局。而越王信用好愛惜民衆，四方百姓都歸順他，年年谷物按時節成熟，日子過得蒸蒸日上。在我們還能夠（跟他們）打仗的時候，是小蛇的時候不摧毀它，成為大蛇将怎麼辦？”吳王說：“大夫你幹嘛長越國的威風，越國能夠足以成為大患嗎？如果沒有越國，那我春秋演習向誰炫耀我的軍隊啊？”便同意了越國的求和。
将要盟約時，越王又派諸稽郢砌詞說：“要認為盟誓有用嗎？上次盟誓時塗在嘴上的血還沒幹呢，足以保證信用啊。要認為盟誓沒用嗎？君王家的軍隊的威武降臨便能使喚我們，幹嗎要看重鬼神而看輕您自己的威力啊。”吳王便同意講和，空有講和沒有盟誓。
①孤:王侯的自謙之詞。有大志于齊:要攻打齊國,北上稱霸。
②而：你們。拂：違背。
③反：同“返”，指伐齊回來。
④振旅：整頓部隊。
⑤懾：恐懼，害怕。
⑥種：越大夫文種。
⑦還（xuán）：轉動。玩：玩弄。
⑧蓋：崇尚。
⑨婉約：委婉而謙卑。
⑩從：同“縱”。
⑾諸夏：中原的其他諸侯國，如晉、齊、魯、宋、鄭、衛等。
⑿鈍：不利。弊：困。
⒀離落：離散。